2023年8月8日，民生銀行香港分行作為聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人協助中國人壽保險（海外）股份有限公司（下稱“中國人壽海外”）成功定價10年附5年不可回購期20億美元次級資本債券，是民生銀行香港分行首次參與中國人壽海外的境外債券發行。

中國人壽海外是中國最大的金融保險集團中國人壽保險（集團）公司的全資子公司，立足於香港、澳門、新加坡及印度尼西亞，業務涵蓋壽險、投資及信托三大主要范疇。本次次級資本債券發行是中國人壽海外時隔六年后再次於境外資本市場亮相，也是本年度中資保險第一筆境外債券發行，創造了本年度中資金融類債券發行的最大規模，為后續中資保險類企業境外債發行樹立新標桿。

　　在了解到中國人壽海外的債券發行計劃后，民生銀行香港分行積極營銷，並持續地為發行人提供定價相關建議，積極推動項目進度。憑借豐富的金融類債券承銷經驗、高效的執行能力和豐富的投資者資源，民生銀行香港分行在境外資本市場中外資承銷商的激烈競爭中脫穎而出，最終成功加入承銷團。

　　定價當日，民生銀行香港分行積極與發行人溝通，在開簿后第一時間貢獻訂單，帶動市場動能。此次發行獲得了市場的熱烈反響，在開簿數小時即得到了來自191個高質量投資者賬戶的訂單，覆蓋了商業銀行、企業、保險、私人銀行、資產管理及基金管理公司等多種類型，最終認購總額超60億美元，超額覆蓋3倍有餘。本次債券最終定價為5.35%，較初始價格指引收窄了45個基點，發行取得圓滿成功。

　　在全球經濟存在較大不確定性、美元債市場動蕩的情況下，本次次級資本債券的成功發行充分展現民生銀行香港分行在金融機構類債券發行方面出色的專業能力及市場對民生銀行香港分行承銷實力的高度認可，為未來民生銀行香港分行與中國人壽展開全方面的合作奠定了堅實的基礎。